1. <small draggable='s1tn6i'></small>
        <sub lang='fx3flkq'></sub>

                  <option lang='t5e0mr9'></option>

                  您當前的位置: 湖南自考網 > 畢業論文 > 管理學類 > 文章詳情

                  2018-03-22 20:56:00
                  來源:湖南自考網
                   

                  湖南自考金融管理專業本科論文: 利率市場化對國有銀行影響及對策

                  一、利率市場化的背景和央行舉措(感受中國股市最具震撼力的攻擊型波段……

                      所謂利率市場化,是指金融機構在貨币市場經營融資的利率水平由市場供求決定,它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。具體講,利率市場化是指存貸款利率由各商 

                  業銀行根據資金市場的供求變化來自主調節,最終形成以中央銀行基準利率爲引導,以同業拆借利率爲金融市場基準利率,各種利率保持合理利差和分層有效傳導的利率體系。 

                      改革開放二十多年來,我國在價格領域,尤其是在商品價格領域的改革取得了巨大成就,但在要素價格領域,約束依然存在,比如作爲重要要素價格的資金價格——利率仍然受到管制,這一矛盾随着加入WTO而變得更加突出。利率管制造成利率這一重要的價格杠杆在資源配置方面的作用受到嚴重約束,利率結構扭曲。同時,利率機制的僵化使宏觀調控受到約束,導緻很難通過對貨币供應量的控制實現其貨币政策的目标,在一定程度上制約了我國金融業的對外開放。(獨家證券内參,披露更多内幕……

                      大多數專家認爲,目前是我國進一步推進利率市場化的最佳時機,其主要理由爲:一是居民儲蓄存款穩步增長,銀行存貸款利率較低,存差較大,企業投資意願不是十分強烈,資金已從嚴重短缺背景過渡到資金出現寬松;二是目前物價水平穩步走低,出現了通貨緊縮的趨勢。 

                      中國人民銀行在2003220日發布的《2002年中國貨币政策執行報告》中公布了我國利率市場化改革的總體思路:“先外币、後本币;先貸款,後存款;先長期、大額,後短期、小額”,顯示了央行近期加大利率市場化改革力度的決心。根據“十六大”報告中提出,“要穩步推進利率市場化改革,優化金融資源配置”的精神,我國利率市場化改革的目标是,建立由市場供求關系決定金融機構存、貸款水平的利率形成機制,中央銀行通過運用貨币政策工具調控和引導市場利率,使市場機制在金融資源配置中發揮主導作用。 

                      利率市場化的實施步驟比較可行的做法是:首先,在發展和完善貨币市場的同時進行貸款利率的市場化,即推進貨币市場的發展和統一,促進市場化利率信号的形成,形成比較完善的銀行間市場利率體系;同時,跟蹤市場利率及時調整貸款利率,進一步擴大貸款利率的浮動範圍,在此基礎上,逐步放開對整個貸款利率的管制。最後,推進存款利率的市場化,逐步擴大存款利率的浮動範圍。 

                      利率市場化的實踐應該說在我國已經進行了一些嘗試,并取得了一定的經驗。1996年全國統一銀行間同業拆借市場聯網運行,全國統一的銀行間同業拆借市場利率形成;19989月放開了政策性金融債券市場化發行利率;1998年和1999年兩次擴大貸款利率浮動幅度;20009月實行外彙利率管理體制改革,放開了外彙貸款的利率;2002年初,在八個縣農村信用社進行了利率市場化改革試點,貸款利率浮動幅度由50%擴大到100%,存款利率最高可上浮50%;20029月,農村信用社利率浮動試點範圍進一步擴大。總的來說,在外币利率改革順利推進後,利率市場化的大體步驟是先放開農村的存貸款利率,最後放開城市的存貸款利率。2003年銀行利率市場化試點工作将全面鋪開,并很有可能年内放開貸款利率的上限,同時在三年的時間内基本實現貸款利率的市場化。 

                      二、利率市場化對國有銀行的影響 

                      利率市場化改革蘊藏着風險,也孕育着機遇。我國加入世貿組織後留給中資銀行的過渡期隻有四年了,而能否用活利率杠杆,能否按照市場化方式運作銀行資金,也是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。 

                      對于金融企業來說,利率市場化可能産生多方面的風險,它對銀行資産負債管理、風險管理、内部控制制度都提出了很高的要求。它對國有銀行經營的重大影響體現在以下六個方面: 

                      (一)有利于促進完善的金融市場的形成,爲國有銀行創造比較規範的經營環境。利率市場化的過程,實質上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉化的過程,最終形成完善的金融市場:融資工具品種齊全、結構合理;信息披露制度充分;賦有法律和經濟手段監管體制;金融市場主體充分而賦有競争意識。這些都将爲國有銀行的經營營造一個良好的環境。 

                      (二)促進了商業銀行經營行爲的變革。有利于落實商業銀行業務經營的自主權,進一步确立銀行的自主經營地位,真正做到“自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”。同時,利率市場化會使銀行間、乃至金融業之間的競争更加激烈,隻有銀行的預算約束強,内部風險、成本控制制度健全,定價科學合理才能适應利率市場化,這将迫使銀行的經營機制發生根本性變革。 

                      (三)銀行利率風險和利率管理的難度加大。利率風險是金融風險的一種,是指由于利率的波動,緻使資産收益與價值相對于負債成本和價值發生不對稱變化而造成銀行損失收入和資産的風險。在利率市場化進程中,影響利率水平的因素衆多,利率波動的頻率和幅度大大提高,利率的期限結構也更複雜,與利率管制下相比,市場利率的波動對于銀行經營的影響更大,利率風險的識别和控制更難。 

                      (四)加大了銀行的競争壓力和經營壓力,利差縮小。自去年開始,國内銀行間的競争加劇,地方性銀行和國有銀行已經展開了“貸款營銷”,通過降低貸款利率來争奪客戶成爲最重要的一種競争手段,許多大企業成爲各家銀行争奪的焦點,銀行的傳統信貸業務的利差持續下降,經營收入減少。二十世紀6070年代,同樣的規律在英、法、德等國家利率市場化的過程中也曾經出現過。當時,這些國家銀行存貸款的利差由4%下降至2%左右,導緻部分金融機構由于競争能力差而虧損或破産。 

                      (五)有利于商業銀行推出新的金融工具、産品和服務,促進商業銀行業務的發展。利率市場化的主要意義在于促進金融創新,所有的經濟主體都會得到創新帶來的好處。利率市場化後,一方面商業銀行的金融産品定價權加大,商業銀行獲得了前所未有的定價自主權,這在客觀上爲商業銀行進行金融創新提供了可能性。另一方面,商業銀行面臨的利率風險大大上升,面臨的競争壓力加大,這在客觀上對商業銀行從事金融創新産生了強大的動力和壓力。商業銀行隻有通過持續有效的金融創新行爲才能規避利率風險,爲資産提供增值、保值的機會。 

                      (六)有利于商業銀行優化客戶結構。利率市場化促使國有銀行經營管理部門自覺關注貸款市場的運行趨勢,根據客戶與銀行所有業務往來可能帶來的盈利、客戶的經營狀況、銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費用等因素綜合确定不同的利率水平,在吸引重點優質客戶的同時對風險較大的客戶以更高的利率水平作爲風險補償,推動銀行客戶結構的優化。 

                      三、我國國有銀行應對利率市場化的對策 

                      雖然從長期來看,利率市場化給予國有銀行的機遇是主要的,但國有銀行要對由此所帶來的挑戰,特别是惡性價格競争引起的收益下滑問題必須予以充分重視,要有針對性地采取以下措施,做好充分準備,才能在競争中立于不敗之地。 

                      (一)實現以産品爲中心向以客戶爲中心業務模式轉化。以客戶爲中心業務模式的作用,主要體現在以下幾個方面:一是通過爲客戶提供全方位服務,充分挖掘客戶的各種業務資源。二是通過爲客戶提供稀缺業務或優勢業務而獲得附加收益。三是通過加強業務主管、客戶經理與客戶的聯系紐帶,培養客戶對銀行的誠信度。 

                      實現以産品爲中心向以客戶爲中心業務模式轉化,應從調整部門設置、業務流程二個方面着手。業務管理部門的設置應從條式向塊式轉變,按照以客戶爲中心業務模式的要求,在部門設置上,應從原來按各業務品種不同設置部門的條形模式,向按營銷、操作、管理、監督等職能不同設置部門的塊式模式轉變,并在此基礎上,根據業務市場情況和業務操作技術不同進行管理細分。随着計算機在銀行業務操作上的廣泛應用,銀行内部的業務分工大部分可以在同一平台基礎上的計算機系統完成。各種不同的業務應盡量通過同一計算機平台提供服務,根據客戶的不同規模、不同性質、不同的服務要求分别提供相應的服務終端。在以客戶爲中心服務操作模式下,不論客戶大小,都應盡可能爲其提供一站式服務。 

                      (二)加強利率風險的管理和控制。利率市場化意味着銀行面臨的利率風險将越來越明顯。因此,對國有銀行而言,已到了從單純關注流動性風險和信用風險轉移到既關注流動性風險和信用風險,同時又關注利率風險的時候了。具體可從以下幾方面着手: 

                      1.設立決策機構,确立利率風險管理在資産負債管理中的核心地位。 

                      2.指定專門部門負責利率風險的日常監控,其他業務部門按照該部門确定的内部資金轉移價格将各項金融産品的風險轉移至該部門,由該部門将風險轉移至市場上。 

                      3.建立完善的兼顧風險控制和經營效率的金融産品定價機制。在貸款定價決策機制上,可以由總行公布或規定适合于全行的基準利率,總行通過授權分别規定不同分行在總行公布或規定的基準利率基礎上的浮動權限。 

                      在确定本行的基準利率水平時,通常以中央銀行利率,同業拆借利率等爲基準,與這些利率間保持一定的利差水平。在決定對各分行利率浮動幅度時,應主要考慮各所在地區經濟發展差别和當地競争差别等因素。各分支機構在确定存、貸款利率水平時,應在總行确定的利率基準和浮動幅度内,根據本行的成本情況,不同客戶的資信差别、同業競争程度以及目标利潤水平确定。 

                      在定價技術的選擇上,基本采用模型化,開發高度個性化的定價軟件。總行通常在市場基準利率基礎上參照成本加成法确定本行的基準利率水平,而分支機構則大多使用客戶盈利分析模型确定對不同客戶的利率水平。 

                      在産品定價的過程中,要綜合考慮一個客戶給商業銀行帶來的綜合效益。在綜合效益測算過程中,除了要考慮派生業務外,還應綜合考慮客戶的信用風險的大小、貸款期限的長短即利率風險的大小,以及銀行的資金籌集成本和運營成本分攤。貸款管理部門需要深入了解貸款的風險狀況,包括準确的财務狀況分析,符合真實情況的貸款分類等,以合理确定貸款定價中的違約成本,還要全面把握企業隐含後果的各種業務往來,确定這些業務往來發生給銀行帶來的收益,以及銀行在提供相關的服務時所付出的成本,以供确定貸款價格時參考。在定價策略的選擇上,大銀行通常選擇價格領導式策略,而中小銀行大多采用價格跟進式策略。 

                      4.加強對利率走勢的預測和分析。當前國内的商業銀行是在沒有經驗的條件下參與到利率市場化進程中的,由于在利率市場化的進程中,影響利率的因素衆多,把握和預測市場利率水平的難度更大。因此,商業銀行必須加強對于利率走勢的預測和分析,這是進行資産負債管理的前提條件。 

                      5.采用市價法等動态方法衡量利率風險。市價法是從資本淨值的角度衡量銀行的利率風險,它根據假設的利率變化的情景,估計現有資産和負債預期現金流的淨現值,并比較每種利率情景下的淨現值,以解釋利率波動對銀行資本淨值(資産價值減去負債和表外或有負債市值)的影響。與目前采用的持續期缺口等靜态的方法相比,應用動态方法從銀行資産負債表(包括表外業務)的市價來識别利率風險,能更準确和及時地體現利率變化對銀行的價值以及銀行未來長期盈利能力的影響。 

                      6.開發金融衍生産品交易等新産品規避利率風險。識别了利率風險後,需要根據具體情況調整資産負債表的結構,縮小風險缺口或者通過金融衍生工具對沖利率風險。由于直接調整資産負債表結構操作起來比較困難,而且使收益受到限制,所以管理利率風險的工具主要是一些金融衍生産品交易,如遠期利率協議、利率期貨和期權、互換和互換期權等。 

                      (三)加強成本管理,推行作業成本法。作業管理是一種新的企業管理觀念,它把企業看作是爲最終滿足客戶需要而設計的“一系列作業”的集合體。每完成一項作業就要消耗一定的資源,而作業的産出又形成一定的價值,并轉移到下一個作業。作業的推移,同時也表現爲價值在企業内部逐步累積與轉移。作業成本系統是一個以作業爲基礎的、科學的信息系統,通過對所有作業活動追蹤進行動态反映,來計算每種作業所發生的成本,然後以産品對這些作業的需要爲基礎,循着業務流程軌迹,将成本追溯至産品,進而到客戶。 

                      1.建立作業成本管理系統的必要性。首先,是基于競争策略的考慮。外資銀行進入中國市場後,最常用的一種競争策略就是低成本策略,這種競争策略的背後需要一套科學的決策支持系統來支撐,作業成本管理系統是其中一個重要的組成部分。 

                      其次,是基于提高經營效率和盈利能力的考慮。國内銀行要迎接加入WTO後的挑戰,首先就要練好内功,提高自身的競争能力,而競争能力的提高主要取決于銀行在多大程度上能夠對降低成本有所作爲。應該說,幾乎每家銀行在機構設置、行政後勤、物資采購、客戶服務、工作程序等方面都存在着巨大的降低成本、增加效益的機會,而銀行傳統的财務核算辦法無法挖掘諸多降本增效的途徑。 

                      第三,是基于建立自身的核心業務、核心經營力的考慮。作業成本管理系統可以比較精确的提供各種銀行産品以及各種類型客戶的成本和收益,銀行可據此确定本行的核心業務和核心客戶,從而對不同客戶和業務制定不同的經營策略,這是國内銀行參與國際競争必須考慮的問題。 

                      2.有效的作業成本系統應包括的内容。通過作業成本系統,銀行管理者應可以獲取以下信息:一是提供銀行各項作業的成本。二是客戶的利潤貢獻分析。以此來分析各種貸款的定價方案,通過靈活運用産品的交叉補貼來競争目标客戶。三是産品利潤情況分析。四是各項作業的産能分析情況、各項資源耗用及各項費用分攤情況,銀行各個部門或各作業需要多少資源及已耗用多少資源、财務部門應分配多少資源給各部門等,從而有效配置資源,提高管理部門及作業的生産效率。 

                      有了完善的作業成本系統,銀行可以實時報出資金成本、供求狀況、收益、風險等諸多指标,決策的效率和效果将大幅度提高。 

                      (四)大力推進金融創新。在貸款業務方面的創新主要包括:一是貸款證券化,進行資産結構的調整和優化。二是貸款出售,調整資産結構,增強流動性,控制風險,滿足監管當局的要求。三是大力發展銀團貸款。四是并購貸款。由于企業融資市場的進一步拓展,發展并購貸款的前景十分廣闊。五是應收帳款抵押貸款。 

                      在投資業務方面的創新主要包括:擇優購買企業債券和投資于資産支持的證券。随着資産證券化業務在我國的廣泛開展,以貸款和其他資産支持的證券将不斷推出。在資金來源方面的創新包括:發行大額可轉讓存單、股份化等。 

                      (五)大力發展中間業務。中間業務是指不構成銀行表内資産、表内負債、形成銀行非利息收入的業務。目前,我國銀行90%的業務仍然是傳統的存貸款業務,其經營收入主要依賴資産負債業務,其弊端是在利率市場化過程中及之後,銀行所承受的利率風險将很大。由于中間業務和表外業務不發達,也使銀行缺乏規避利率風險的有效手段。 

                      外資銀行特别注重發展高附加值和高收益的中間業務,從已進入中國的外資銀行實踐來看,其主要精力一直放在中間業務上。我國銀行的中間業務是從90年代以來才得到了發展,但與國外銀行相比,仍然處于起步階段,差距十分明顯:一是實際經營範圍窄,品種少。國外銀行的中間業務經營品種普遍在60種以上,多的有上百種;範圍涉及管理、擔保、融資、衍生金融工具交易中衆多領域。我國銀行的主要中間業務是利潤低的結算和一般性代理業務。二是業務規模小,收入水平比較低。外資銀行的中間業務收入已普遍占到總收入的60%左右,多的達80%。而我國銀行的中間業務收入占銀行業務收入不足10%。 

                      表外業務的發展爲銀行提供了更大的利潤空間,由于表外業務如爲企業提供咨詢、投資決策、基金托管、委托投資、債券承銷等可遊離于大資金量運作之外,從而使銀行由單純的依靠大資金量獲取貸款利息收入,發展到同時可依靠提供金融服務來收取傭金收入,銀行的經營有了更大的靈活性,從而具備了更強的競争力。 

                      (六)向大型化、全球化、集團化發展。以美國爲例,就金融總資産角度來看,雖然銀行業占金融市場總體的市場份額有所下降,但由于金融業總體的高速發展遠遠超過GDP的增長速度,銀行業相對于經濟總體的作用反而有所增強。種種數據表明,美國的銀行通過合理的兼并收購實現了向機構大型化發展的目标,與傳統的單純依靠簡單粗放、短平快式增加貸款發放來擴大資産規模相比,消化了資金成本上升的壓力,體現了規模效益,同時,又減緩了規模擴張對資本金的壓力和風險的快速積累,既提高了效益,又控制了風險。

                  中英文摘要、目錄、大量圖表、參考文獻300

                  備注:此文版權歸本站所有;本站保證購買者的省唯一性。

                  有問題請直接咨詢湖南自考網的專業老師(可提供論文完整版本)

                  官方學曆教育保過班

                  專業名稱

                  專科

                  本科

                  詳細信息

                  專業名稱

                  專科

                  本科

                  詳細信息

                  交通土建[推薦]

                  1.52.

                  查詢詳細>>>

                  人力資源管理[推薦]

                  1.52.

                  查詢詳細>>>

                  财務管理

                  2

                  查詢詳細>>>

                  園林[推薦]

                  12

                  查詢詳細>>>

                  經濟法

                  2.5

                  查詢詳細>>>

                  金融

                  2.5

                  查詢詳細>>>

                  會計

                  2.5

                  查詢詳細>>>

                  工商管理

                  2.5

                  查詢詳細>>>

                  軟件工程[推薦]

                  2.5

                  查詢詳細>>>

                  家具與室内設計

                  2.5

                  查詢詳細>>>

                  更多自考相關問題可以在我辦湖南自考網招生問答欄目中查看!

                  以上由湖南自考網原創,如需轉載務必注明出處及網址鏈接,違者必究!

                   

                  TAG标簽: 湖南     利率     對策    

                  湖南學曆提升報名熱線:0731-85718026快速聯系通道  
                  甘老師QQ咨詢 蔣老師QQ咨詢 QQ咨詢

                  TEL:甘老師18711294471 蔣老師17773102705 陳老師0731-85718026

                  2020年自考、成考、網教報名進行中,點擊立即報考咨詢>>

                  掃一掃下方二維碼關注湖南自考生網微信公衆号、客服咨詢号,即時獲取湖南自考、成考、網教最新考試資訊。

                  • 湖南自考官方公衆号

                    關注公衆号免費拿資料

                  • 湖南自考官方微信

                    微信掃一掃保過沒煩惱

                  免責聲明

                  1、鑒于各方面資訊時常調整與變化,本網所提供的信息僅供參考,實際以考試院通知文件爲準。

                  2、本網部分内容來源于網絡,如有内容、版權等問題請與本網聯系,我們将會及時處理。聯系方式 :QQ(2319172247)

                  3、如轉載湖南自考生網聲明爲“原創”的内容,請注明出處及網址鏈接,違者必究!

                  特别聲明:本站信息大部分來源于各高校,真實可靠!部分内容來自互聯網,僅供參考!所有信息以實際政策和官方公告爲準!

                  湖南求實創新教育科技有限公司 版權所有 湘ICP備18023047号-1